JL:Buy the Perfect Storm(11.QE2尾台PC供應鏈夏完美風暴;世界降國債信評股災):
JL:Buy the Perfect Storm(12-台塑寶完美風暴-年底作帳大狗熊翻豬羊變,秋江水寒雁)
JL:Buy the Perfect Storm(台股11年底馬英九折價賺錢良機的完美風暴)
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JL:Buy the Perfect Storm(11.QE2尾台PC供應鏈夏完美風暴;世界降國債信評股災):
8月下旬財報照妖與醜媳婦見公婆行情/8月上旬放空黃金期與參拜墓碑/7月除權息強補空衝墓碑
--前期--除權息強補空衝墓碑與紫糖-2011夏-電子跌到脫褲-除權息強補嘎空提早趕進度,紫糖搶出場扮龍套,蘋果財報引爆每月作帳
---相關2011年-龍套股發威的起落市-輪流飆配息鎖碼生醫暑假飲料-塑化打趴後飆自由行-紫糖金房嚴51徐41//JL 瞻產說股金
----相關-821網路時代迅速調整-類股波段不同-領頭類股八月股災加速恐慌趕底極可能主跌末跌一起來 //JL談主跌段預警確認與QE3
----相關文-神話滿天啥階段?像日美房市崩前永遠漲神話/配息股神話/媒體宣判最後空頭張金鶚死刑/馬英九低率低稅財政赤字-台漸冰島愛爾蘭希臘杜拜化/模擬QE3布局
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一個投機者告白-A.K說:只有少數人可投機成功,關鍵在反向思考,並確認其他人是傻瓜,
反向思考技巧在判斷市場處在哪階段,這需要長期豐富經驗累積而得的敏銳觀察力,不一定每次都可用語言表達,沒有這方面教科書,也不存在大家可盲目利用的方法.
即使是最狡猾的投機家,在確認市場階段逆向思考作為前,也要不斷試驗出錯.... (2011年815後)
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I..七月除權息強補空衝墓碑與紫糖股.
1.以往除權息強補空行情後,八月才發動的紫糖行情--今年已因陸客自由行六月啟動七月大作-
1)今年--除權息強補空衝墓碑與紫糖--2011夏-電子跌到脫褲-除權息強補嘎空提早趕進度,紫糖搶出場扮龍套,蘋果財報引爆每月作帳
1)今年電子利空連連---資金躲停車場的配息股龍套股,再成龍套春吶炒配息股行情--春吶股2010年提早-3月中就發飆.而且以前所未有速度飆升//09年年度春吶喊行情股操作--兩個操作實例---晚來看戲人戲癮正興不願離開,把冷門都炒動---
2)除權息強補嘎空--6/22-JL談嘎空行情操作(強補空與除權息)-15年前開始介紹給冒險基金/2010年2010年-7.29.群S魔亂舞-炒籌碼氣氛炙熱 除權息收尾7/5.除權息嘎空行情高價股衝墓碑行情啟動
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2..電子利空連連資金躲停車場;投信與媒體造神----衝龍套股(鎖碼股配息股紫糖股)墓碑
5/20媒體造神照相存證-5/5高價341.5// 以後看誰是Sucker?
//7/5-網誌看空-人氣今創今年新低--照相留念-6/23.投信自由行--大追沒盈餘六幅---另鄉林---拍照存證...
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3...電子股大股東連續公開下修財報股價連續恐慌趕底--資金躲龍套配息股鎖碼股,形成配息股泡沫--部落客神話配息股...
1)五六月財報與股東會下修大利空
5/24-Gap零售預警跌17%//5/17-HP-財報盤後跌5%-warned of a “tough” current quarter.
623.623美林開降評半導體與台積評等/619張忠謀再下修半導體成長率
621-.LED TV Q3不旺-友達奇美減產衝擊LED/股價破底-融資斷頭
6/24美光:產品價續滑Q3獲利營收縮股價暴跌14％6/25李焜耀:七月開工率降5~10%/
2)七法說會再下修大利空-
728-728張忠謀再下修半導體後市/啦啦隊分批轉踹踹隊727-727友達降產用率至80%,資本支出減3成/
728-728今年來美金融股跌一屁股;匯豐將大裁員,台灣官員還粉飾太平/
3)資金躲配息股形成超買泡沫:
812-812巴菲特5月抱現金等8月股災後大買股/811現金為王封面魔咒/基金投資散戶竄逃/融資斷頭/611完美封面魔咒牛踩爛熊//812-巴菲特怎作?.股災前1~2個月說配息股太貴,寧抱滿現金等待,
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4...龍套股發威---
2011年....Q2 龍套股-3~4月NB宏碁預警半導體TFT.LED等不好,
Q2底,轉飲料股,中概股,自由行股.(有些配息股已超買成得雞賠牛股;未來2 個月內有些豬羊變色,有些補跌);
但5月底後飲料生醫被毒塑化打趴
4月底結帳拉抬完-豬羊變色-巨星商品市..如銀油銅糖與新興市股市大崩跌
龍套股(去年中國世博)--5月底後飲料生醫被毒塑化打趴--
6月以後-龍套股--三千寵愛...更集中在自由行股,
6月底7月初---龍套股更集中----金融股與房產股...嚴51..徐41...
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5.龍套股衝墓碑媒體與部落客神話龍套股-有些這幾個月衝的墓碑價,幾年後才能再見,有些永遠見不到
1)7/5-玩投信投顧主力龍套盤(紫糖房金嚴51徐概念股/配息瘋電花店和泰/糖瘋-七月炒完?)-
----- /.2)730.欣賞本季龍套王衝墓碑資金停車場王 -逆勢10/50恐慌趕頂噴出--神腦/和泰車/統超/佳格/統一/大成(越毒越漲勒)
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II.八月上旬放空的黃金期與參拜墓碑--前期---JL放空16準則--
1....除權息強補空衝墓碑要結束,神話滿天飛---
--部落客將資金躲躲資金的停車場股,極超買的龍套股配息股,本質已守息大賠價差的守雞賠牛股,成功魔咒將他們神化長期投資寶物,隨後大跌後再自我安慰成長期投資...
--神話房市永遠漲.....
728---728神話滿天啥階段?部落客神話配息股/像日美房市崩前永遠漲神話/媒體宣判最後空頭張金鶚死刑/馬英九低率低稅財政赤字-台漸冰島愛爾蘭希臘杜拜化
2..鎖碼股與配息股,衝瘋到泡沫股價形成高聳墓碑,但當大盤反轉,風吹炒動股價崩跌,由衝墓碑進入參拜墓碑期,進入年度放空黃金期...參考---JL放空16準則--摘要如下--
1)避開法人拉抬--避開季底/半年報年報/財團與外資拉抬作帳期4/10月-月季底拉抬//避開台股紫糖泡沫
2)五月進入空頭蜜月期,八月進入空頭黃金歲月.(避開四月與七月強補空嘎空屠空衝墓碑期)
3)空軍標的
----基本面惡化中,還不會反轉正向(轉機股不能空,即令PER很高-).
----過去幾年沒賺錢或賺很少,未來也沒改善可能,PER嚇死人,本夢比高的嚇死人.
----股價大漲因夢想,而不是由於3Ns使營收盈餘大幅成長.
----國內或國外法人開始持續大量出脫持股---基本分析
---融資餘額超多,外資投信人人持有,人人買滿---自查......基本分析
---波段漲幅很大..,乖離很大..
---技術面:跌破年線且死亡交叉確認/跌破頸線頭部確認/反彈無力長天期均線下彎走跌,空頭趨勢確立.
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2..812-2011/8/8-彭氏魔咒又應驗--賣基金買雜誌新聞-置入行銷熱門高點-..彭淮南行情高點熱門基金---買一窩蜂一致看好排行榜頭大漲後基金---常成最後一 批老鼠...
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3.八月空頭適逢完美風暴,世界降國債信評股災與電子代工惠普蘋果超級利空,
空頭撿到天上掉下來禮物,但網路時代加速進行-
-----迅速調整----領先大跌先頭部隊類股,極可能迅速躍過主跌段-恐慌趕底末跌段....
1)原來大股東5~6月公開承認下修,發出主跌段預警.. ;
2)7月法說會大股東再公開下修前景,確認主跌段-
3)821網路時代迅速調整-類股波段不同-領頭類股八月股災加速恐慌趕底極可能主跌末跌一起來
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III....八月財報照妖與醜媳婦見公婆行情-
1...--財報照妖(醜媳見公婆行情)怎看?
.
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2..8/5-舊文溫故知新--看對市場出現新方向--需時間醞釀才向前走-
----因為原市場優勢操作者涉入過深,逆勢抵抗新局,直到大勢已去; 一旦確認方向不是微調而是崩跌或爆漲----84股災前崩跌與89後爆漲是好例/QE3也會是好例
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3..各類財爆照妖---
1)大熊崩王股--股價連連破底再破底:勝華股價早已腰斬昨財報爛消息出跌停鎖死,今再跌停
半年報公布,如網誌上提過N次,過去20年,習慣性遠不如公司預期--
824-㊣∮◆分享:2010/11/03:分析師之死？//2010/10/21 勝X：將停止與摩根大通之GDR合作-勝華業績爛-再度爆量鎖跌停!
2)中概與食品股-824-經.大陸三大台資食品廠康師傅、中國旺旺與統一中控23日同步在港公布半年報，受原物料上漲衝擊，三食品廠毛利率同步走跌，康毛利率創2千年以來 新低， 食品中概股營收漂亮財報濫今天終於消息出來殺很兇..
3)大熊類股LED/太陽能---825-LED連跌半年,股價早已腰斬,因投信早已大停損跌羅漢,很多股幾乎沒有投信持股//日前公司再主動發布利空,股價卻不跌,今天有發動漲停,何時最壞已過?啟動新一輪疊羅漢?
----太陽能今天領先大跌..茂迪跌停
4)龍子股--
818-討厭!龍子股也上報了--財報照夭快到..剩點才會盯財爆照妖打回低點..
Bx--昨先出來了 麗嬰房Q2獲利恐不及去年同期.所以今天就開低了: JLP-財爆照妖...該來總要來...就是等他打低來接..然後進入財報空窗吹牛期,下次公告財報是明年10月底
826-時.麗嬰房轉投資大陸因租金人力成本上漲，今年上半年獲利年減逾3成，EPS0.57元減
半。今日起將執行庫藏股。上半年財報合營收淨額約36.2億元年增約13.6%；稅後1.15億年減約32.7%。Q2淡季非合併稅後0.13億元季減約86%；單季EPS約為0.06元。
5)..825財爆照妖,有公布前先腰斬,公布再跌停如宏碁勝華洋華宏碁財爆爛跌停//洋華:財報濫跌停/接著有公布財報前彭風股先消氣;還有哪些要先消氣?
-----感覺良好就慘了: 投資人誤把中壽(2628.hk)當成 中壽(2823.tw)//那當初買炒上去,也是美麗的誤會?
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3.空頭流行月底拉抬作帳--法人拉權值大象股/3N-蘋果供應鏈強勢股/主力拉鎖碼冷門配息股再來
--復習今年法人-3月4月5月6月底-月月拉抬..--六月衝4天//五月衝一週//-四月幾乎衝刺拉抬整月//三月日本地震大震盪-衝下半月///台期指摩台期結算都屠空//每個下月-月初後都下殺-
4.進入九月--每年紫糖屠空月--今年909附近----
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IV.溫習2000~01年,台股萬點跌到3411完美風暴故事:網通泡沫破,台政黨輪替,藍資怕清算資金大竄逃國外,房市崩跌銀行壞帳堆實質破產多--
1..我在826密噗(JL鬼扯投機投資請自作決定自負盈虧)--短評寫到:HP.蘋果大利空:似自驚嚇多---超級利空的完美風暴打下大底是長線人天上掉下 來的機會
(次日(827):美國財經股票網站標頭:Buy the Storm,Sell the Sunshine 心有靈犀一點通...,
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2....(826)我想到台股史2000~2001年...台股萬點跌到3411的完美風暴故事,..
1)JL講股(歷史是極短時間回憶拼湊,無法保證100%正確性)--2001年台股超級完美風暴---
2000年台股完美風暴,網通泡沫爆,政黨輪替,房市崩跌,銀行產壞帳爆房股崩跌,台股超級風暴打低到3411,幾個月漲到6484;
2.)-2000年網通泡沫爆破,台股隨美國科技股崩跌,到2001年Q3,那斯達克指數由5千點蒸發到跌破2千;
台股連動連連破底,連連跌破5千,4千大底;再遇911恐怖攻擊;大約同時,花X証券,寫了台股報告,名叫Perfect Storm...(與2000年電影同名)...
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3..台股完美風暴報告Perfect Storm:報告說:台股遭逢Perfect Storm要再跌到2千點;理由.
1).台股科技成分股高,美國科技跌70~80%,台股可能略同幅度(台股由萬點下跌)..
2)台灣銀行在亞洲金融危機時留下房產泡沫壞帳沒啥清理,網通泡沫爆破股市房市大跌,銀行房資產壞帳惡化,
金融股要大補跌(後來阿扁二次金改用實質約1兆多打銀˙行房產壞帳)..
3)阿扁2000年上台,台灣首度政黨輪替,許多資金逃出老內到中國;首度由非親中政黨執政,受中國抵制,且國內議會(立院),沒達絕對多數決,政策會搖擺不定(如阿扁宣布停工核四,後又恢復)...:
基於這3大超級利空完美風暴,雖然當時股價已跌到3千多,它們認為還要跌到2千多;
4)報告前後,又有一個世紀超級風暴來襲:美國遭受911恐怖攻擊,全球股市再急崩;
四大超級利空在2001九月將台股打到3411,......
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4.完美風暴報告出版時,大利空已成歷史,大利空已反映在股價,是長線買點不是賣...
玩股票要前瞻未來,不是看歷史投資,看歷史資料投資,像看後視鏡開車;
完美風暴報告出版,台股從此大反彈,由3411...到隔年4月春吶的6484,
--那四大世紀超級利空將台股打下大底3411,是長線人世紀絕佳投資機會,未來十年從未再見到...
(最近看到財X社長的台股演講資料,就像2001年的花X-完美風暴報告)
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5..2008Q4~09年Q1的金融海嘯股價谷底時--也有完美風暴--溫習當時當時風聲鶴唳場景
2009年Q1...,外資一致性大踹股價--如鴻海/華碩/國泰金/半導體台積矽品時;
1)當時預言:那超級利空打下的股價低點極可能未來3~5年見不到了
2)當時還在網誌上調侃我的一些老朋友一些負責長期投資老客戶(如國泰壽/南山壽/新光壽等投資長):如果不是利用完美風暴打下大底-Buy the Perfect Storm,Sell the Sunshine(長線分批布局)
,而卻反過來在完美風暴大利空打下大底,還在大追殺持股,...那實在愧對大小股東.......
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V.目前台灣電子代工供應鏈正遭逢完美風暴--今年來連連降評-惠普蘋果大利空加世界降國債信評股災--完美風暴本質..
1....台股電子代工供應鏈-今年遭逢完美風暴---
1)台股電子代工供應鏈---一~七月---連連大利空--
----2~3月IC設計法說會,大股東主動下修財測,負面評論前景,股價崩跌,
----4~5月大熊宏碁友達台積等領頭,王振堂李焜耀ˊ張忠謀公開下修前景預估,大利空匯集-股價大跌不休:蘋果ipaq衝擊,歐債減支出消費停滯,財測與前瞻預警;加宏碁重組;
----5~6月股東會美科技股財報下修股價再大跌,
-----7月法說會大股東下修,股價續再大跌,...
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2)台股電子代工供應鏈--八月再逢世代超級大利空股價再大跌:戴爾降財測,PC世界市佔第一HP賣PC部門;818戴爾降財報盤後跌8%昨收跌10%,819-HP財報下修
3)台股電子代工供應鏈-八月再逢世代超級大利空股價再大跌:蘋果CEO轉任董座--
825蘋果執行長賈轉董座,股價盤後跌6%,台股825因而逆亞股世跌大
4)踹踹隊習慣大跌後追空再落井下石,風暴焦點過街老鼠--鴻海,漸成一致性看空大踹,法人大停損--
826-央.受全球經濟及惠普分拆等不確定因素影響，瑞銀證報告降鴻海 今至後年eps，目標價由85.5元降為60元，評等維「賣出」。鴻海主要OEM客戶惠普 索尼 戴爾 思科都對未來展望保守，也將影響鴻海。今後3年eps降為:5.56、6.3、6.7元
----部落客也幾乎一致性看空:Bx 融資高成那個樣子讓我都想去轟炸他//Rx說 .應該不會像宏碁一樣一路破底? //gx說.上次電視一直播小 s公公100以下又進場,不知多少散戶跟進//sx說 下個月初~上半年報出來再說
---826 蘋果夾脖子CEO轉董座盤後跌4%跌收0.6%,怎看?
(1)備好1年內產品Roadmap.(2)接手庫克14年蘋果非省油燈.(3).沒其他挑戰者.(4)台灣供應鏈是百變蟲會找出路. 5)投資人自驚嚇.(6).帝國瓦解起步.(7).舊供應鏈毀.(8).他廠機會.(9)海公集完美風暴利空於一身.
---825-郭台銘鴻海股價何時破海嘯低點?1.本月底法人大停損追殺.2.下週.3.十月大停損月底前.4.年底前.5.不會..6.其他...//外資持續大停損;噗上,多數噗友仍極度悲觀
------826 新執行長庫克是夾脖子14年老蘋果麻吉,一手執行蘋果關生產廠全改委外代工計畫,負責督導蘋果 產品委外生產,品管,按時推上市;十多年與郭海公的交情如非超級麻吉,那不知叫啥?海公超級麻吉成大當家,讓我想起海公併奇美,群創段出自聯家班聯友,與 聯詠超級麻吉,聯詠從30飆到110的故事
---826
群創段,原負責聯家班TFT聯友,聯家班聯詠負責TFT驅動IC等,
產品基本上是同步開發,有革命感情的超級麻吉;但達基併聯友成友達,段公被KY掃出門;郭海公延攬段團隊成立群創,群創併奇美電,群創段與聯詠老麻吉,打
破原兩陣營IC供應壁壘,聯詠業績衝,股價從30飆到110.
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2...八月九月...世界系統風險--台股成交量大,成新興市場換現金的提款機...
-----怎看八九月世界股災?
1).八月股災怕美國債違上限與被降評成股災.
2).九月怕希臘倒債,歐銀財報被希臘債染爆.
3).加鎖螺絲與德銀公開恐嚇,比08年雷曼 嚴重(要灑錢到同規模1.5兆美元?).
4).過去幾周世界投資人因此不計代價恐慌撤資賣歐股,尤其歐銀.5).如希臘真倒債,影響?6.其他
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3.要反向思考--Buy the Storm,Sell the Sunshine-
想到如前述今年2~7月連連下修降財大利空,再補上八月惠普與蘋果世代超級利空,股價再崩,大利空大部分反映在股價--股價跌到08年金融海嘯谷底價附近....
1)台灣電子代工業(含半導體..)正逢完美風暴來襲---股價恐慌趕底---
2)長線人是要Buy the Perfect Storm,Sell the Sunshine ?還是要追殺,停損在所有世紀超級大利空出爐的完美風暴,外資券商一致性看空,法人大停損後恐慌趕底時?
3)台灣電子代工供應鍊股價(含半導體)--未來幾個月回頭看現在,世紀超級大利空的完美風暴打下的大底價,很可能未來2~3年見不到了...
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VI.長線人怎樣Buy the Storm,Sell the Sunshine,目前台灣電子代工供應鏈完美風暴-
---正該Buy the Storm,Sell the Sunshine--
1..長線人怎操作?巴菲特出手通常方向對,時機上稍早一些,才能大部位要到好價錢...
1)812巴菲特怎作?.股災前1~2個月說配息股太貴,寧抱滿現金等待,八四股災後,入市大買股
//Buffett told CNN. today that the sea of red all over the S&P 500
earlier this week is exactly what he looks forward to--a chance to
buy low."The lower things go, the more I buy. We are in the business
of buying," he said.
1)825825巴菲特出手50億美元救美國最大銀行美銀-股價大漲20%(今年跌50%八月跌30%)/
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2..825---以長線波段人與大股東,每次財報照妖大跌後是他們每年大波段買回點,有了世紀超級大利空完美風暴--更像天上掉下來的禮物..
1..)他們啥時賣?--就是兩個強補空高點就是他們的長線賣點: 1.紅包行情股東會月前強補空就是春吶衝墓碑高點;.2.除權息強補空衝墓碑...
2)...2011年1/5問-台股如有1~1.5千點大回哪時?1.二階段紅包行情衝前蹲.2.(資金+強補嘎空春吶作帳)紅包飆後殺多.3.520拉民調後世股大回時.4.選前紫糖加除權息強補空後.5.Q3電子旺季後6.萬點後
----選項...4.選前紫糖加除權息強補空後,就是八月現在,
---就是我每年問噗友台股當年如有大跌1~1.5千點時機的問題時;必列入圍時機;因為很容易大跌,好股爛股一起殺...
----反向思考---大跌超跌恐慌趕底後,正是長線分批挑肥揀瘦擇優入場時...
3)...記得我的網誌,介紹過:像P先等長線人,在春吶與除權息, 兩個強補空點,配息股與鎖碼股衝墓碑時,他們會分批賣,然後等待3~9個月以上;春吶股2010年提早-3月中就發飆.而且以前所未有速度飆升//09年年度春吶喊行情股操作--兩個操作實例---晚來看戲人戲癮正興不願離開,把冷門都炒動---
運氣好時,等到財報照妖大跌下來,或大股災大崩跌;
----他們的口袋名單股,口袋價位 到,他們就買起來,鎖保險箱,不看盤,
----等到明年春吶大家瘋-神話配息股時,就分批賣...
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3...同樣在這世代超級大利空完美風暴襲擊台股PC供應鏈
(尤其是台灣景氣火車頭代工供應鏈-含半導體)
我的一些老朋友一些負責長期投資的前客戶(如國泰壽/富邦壽/南山壽/新光壽等投資長)
:如果不是利用完美風暴打下大底-Buy the Perfect Storm,Sell the Sunshine(長線分批布局)
,而卻反過來在完美風暴大利空打下大底,還在大追殺持股,...那實在愧對大小股東..........
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(最新更新-)原文於2012年6月與12月,因雅虎關網誌-搬新家於此...
本文分兩段:上段(I~II)~完成於2012--5/5.//
下段完成於(III~V)2012.12/15.年底作帳年度大狗熊翻豬羊變色科技轉原料剛開始,持續幾月甚幾季/12/18.台塑集團總裁王文淵同時:一手大喊金融海嘯還慘大利
空打低股價,另一手搬大錢大買打低股價/11/15因華亞科被剃MSCI成分股拖累,台化股價快腰斬到2張換一張台灣大或台達電了,雖三者十年長期
平均配現息能力或相近;台塑1張快換1張潤泰全股票;台化1張快換1張潤泰新或統一股票,雖以台塑台化過去與未來十年長期平均配現能力都分別是潤泰全正
新,與潤泰新與統一的數倍以上.....
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前期-2012年610JL談2012政經趨勢(十一上)5/5石油領跌的原料商品循環股(塑化鋼鐵航運等),將有原料庫存跌價損失;等庫存損大攤提大虧EPS飆高後-未來6~12個月內又到中線大買點//
相關:2012年JL談(循環股):12/16塑化上游原料報價啟動反彈/12/8李志村看石化今年異常差明年可比今年好轉/1120低價石油封面魔咒,花旗判商品市多頭已死//JL談(油商品航運鋼循環股2011-7月~2012-8月)://
2011-2/28.JL談2011政經趨勢(七)循環股(塑化鋼鐵航運房產等):228長線景氣循環股頂峰徵兆與操作/926九月商品原料市場崩跌,成空頭全力灌壓的第三新支柱 //長線循環股舊文//-商品原料下游苦/上游瘋
相關-2012-2/16-JL看2012年政經趨勢(五):美國總統大選股市操作意義:避伊朗戰,查油價炒作-油價區間浮沉;經濟長線日本化-長期低率股市大區間波動,以鄰為壑,輪中硬著陸拖累台
相關2011--417歐巴馬將出手 打擊原油市場操控//JL談(油商品航運鋼塑紡水泥循環股)
2011--3/21.JL談2011政經趨勢(五)(下)歷史:不景氣戰爭解決?1203憂伊朗緊張情勢油價上兩周高點/1117憂美對伊朗擁核制裁油價升破100美元/利比亞戰爭321開打1020格達費死:油價隨舞後目標伊朗 //
相關文2011--2/27:JL談2011政經趨勢(四)大投資機構大虧錢大惡夢跑不掉--要降低財務槓桿/台塑4寶成台股最大權值股與油價密切連動,勞退退撫壽險基金, 要常祈禱油價及棉花等商品價一直往上漲
相關文..JL談2011-2/8:政經趨勢(一)新興市場除中國外主股市多在歷史泡沫高點跳舞-小市場開始爆//超級循環股的原物料商品也都在長線高點跳舞 //
相關2008-11/28~2009年-12/6景氣循環股-短線跌過頭醞反彈,2009年度復甦大題材--東鋼巨虧/台積開工率大降-(循環股EPS高點是賣-"得雞賠牛股"為息追高,得隻雞賠了牛)-網路時代迅調 //
相關-2010年1~7月:JL談(油商品塑紡航運鋼水泥循環股)(1~7月)/719握手後-台塑大乙烯掛掉/6/17王文潮說下半年石化景氣不佳/台塑南亞停工/5/6作完帳豬羊變色-巨星商品線崩/歐巴馬查投機/衝邪惡波
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2012年-5/5文:JL石油領跌的原料商品循環股(塑化鋼鐵航運農商品原料等),將有原料庫存跌價損失;等庫存損大攤提大虧EPS飆高後-未來6~12個月內又到中線大買點(I與II)....
I.JL文--2011年初警示-景氣循環股恐慌趕頂-投資投機反轉賣點...
1...啥叫長線循環股,投資投機時機,與2011年初-中線反轉預警..摘要....
(2011-2/28.JL談2011政經趨勢(七)循環股(塑化鋼鐵航運房產等):228長線景氣循環股頂峰徵兆與操作/926九月商品原料市場崩跌,成空頭全力灌壓的第三新支柱 )
1)啥叫長線景氣循環股..
2011-1/5..---(.2008年3/31.寫的現象見附錄;許多媒體投信,把營建股/散裝/石化當定存股炒,有感而寫:營建股是典型景氣循環股...為落後景氣循環股)...今年又重複發生...因此..重寫續集--而有本文...
投機景氣循環股--/長線循環股舊文//-商品原料下游苦/上游瘋//總結:看未來趨勢,不能只看當時EPS--長期是買在高本益比，賣在低本益比--毛利/EPS都要倒著看來投機才不會受大傷,
2)..2011-1/5.. JL問:景氣循環股價與投資投機--何者對?(見上文)
3)JL評定存股與循環股...(見上文)
4)長線景氣循環股現在有頂峰徵兆(見上文)
5).2011-1/5.提出長線預警,現在原物料股在衝刺邪惡波,未來3~6月內作頭再反轉崩跌(見上文)
6)最佳年度例子:長線循環股操作法思考-與施羅德投信投資長陳朝燈說法相反(置入性行銷資料)(見上文)
7)媒體在循環股高點荒腔走板鼓吹追頂-今年媒體投信又慢3拍在循環股高點-把循環股當定存股炒-
--2011年實例:塑化/紡纖/房產/航空/航運...(見上文)
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2..2011年預言驗證:
2011年2月預言:
---(1)-一月時看到法人如投信還在大資金追邪惡波--我在JL 評新聞財報找觸媒--中期預言-.(1/13) 塑化紡等原料循環股6~12個月內反轉時,也會像2008下半,.大部分法人會套牢受傷慘重....
---JL談成功魔咒(二)--
---(2).大資金大拉抬台塑寶座績效很漂亮-反轉時也會像--08年挪威/新加坡/科威特/阿布達比等主權基金受傷產重---因為資金氾濫無出路/投資機構一窩蜂盲從/部位太大無法避險....反轉時大虧...一個都跑不掉.
.一旦...大家認清---循環商品反轉大家如戲院失火擠窄門出-股價急速崩-08年為例-油/塑化/紡與鋼鐵股 所以用調侃語調,警告持股台塑4寶遠東新多的台灣長線法人,如國泰人壽/新光人壽/富邦人壽/退撫勞退基金等,要預作準備...JL文2011--2/27:JL談2011政經趨勢(四)大投資機構大虧錢大惡夢跑不掉--要降低財務槓桿/台塑4寶成台股最大權值股與油價密切連動,勞退退撫壽險基金, 要常祈禱油價及棉花等商品價一直往上漲(當然不會一直往上漲,所以該賣股了-可比較當時2011年1~2月塑化股價與現在2012年6/10股價-差多少???)
--(3).金融市場,總是漲過頭跌過頭,當漲過頭---可見-恐慌趕頂邪惡波時,要不一窩蜂的盲從--還真不容易!!!
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II.2012年初2月警示:美總統大選股市操作意義:避伊朗戰查油價炒作,中國經濟著陸也將大減原物料需求..
1.JL短評伊朗戰與油價..1/6..歐巴馬應會避伊朗戰,查油價炒作 --詳分析文見:
2012-2/16-JL看2012年政經趨勢(五):美國總統大選股市操作意義:避伊朗戰,查油價炒作-油價區間浮沉;經濟長線日本化-長期低率股市大區間波動,以鄰為壑,輪中硬著陸拖累台
1)JL短評伊朗戰與油價..1/6..歐巴馬應該選給糖避伊朗戰,查油價炒作
--戰爭使-經營石油商品與國防業等財團獲利,士兵傷亡多;
士兵多屬中下與中產階級,是民主黨主要支持者,共和黨主要支持者是財團,尤其石油相關財團,因
此傳統上共和黨喜發動戰爭,刺激油價經濟,民主黨結束戰爭帶士兵回家.這次歐巴馬對付伊朗,美英雖已發動經濟金融制裁,但除非萬不得已,極可能秉民主黨傳統:不傾向主動掀起伊朗戰爭,因油價已很高,再漲通膨再起,經濟衰退,痛苦指數再飆,戰爭非常不利歐巴馬選舉...
所以,我 不認為2012年大選舉年,當家的歐巴馬要選舉,會主動求戰用武力修理伊朗(而用金融經濟制裁),送他的主要支持選民中產階級子弟上戰場,把油價 送上天,讓普天之民哀豪遍野,痛苦指數飆,斷送連任大選之路;如有白木冒險基金炒作,他應該會再一次出手用政策修理,結論油價區間起伏..
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2)3/7.法人對石油多空部位比12比1-像2008年中-看來是筆直衝高,一致性魔咒快來,如像UBS Julius Walker喊漲到270,打折150世界通膨,債市股市已崩盤蒸發財富多次,現正測試歐巴馬忍耐底線
3/6.BI. 派年當夠梟郎-UBS Julius Walker:伊朗事件影響油價4種可能:最惡劣飆到270.
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4)4/14.
信.中國上季經濟增長8.1%，低於市場預期，及前季8.9%，也是3年來最低增幅。美國4月消費者信心指數初值也較預期低。紐約股市偏軟，為
2週來最大單日跌幅。道指跌1.5%，收報12849；標指跌1.3%，收1370；納指跌1.45%，收3011。金與商品多回落..
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5)4/17.照213預言劇本演:JL2012政經趨勢五:美大選操作:避伊朗戰,查油價炒作 鉅.美汽油價高漲政治壓力增，共和黨議員藉此大抨擊，歐巴馬回應希國會強化聯邦監督原油市場機制，增懲市場操控，要提高交易保證金。
--5/8.自.外資均對台塑化後市持保守態度，德意志證券重申「賣出」評等，目標價73.9元；美銀美林證券重申「低於大盤表現」評等，目標價75元；摩根士丹利證券重申「減碼」評等，目標價71.4元。
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2...2012年-5/5密噗-預警:油價等商品原劇跌-塑化運輸金屬相關-將有原料庫存跌價損失-.油價像去年4月歐美基金半年報結帳後大跌/如下探趨勢延長-中期像08年塑化航運航空要大打庫存跌價損失
1)5/5..如我前文-大選年歐巴馬查油蟲-油價像去年4月歐美基金半年報結帳後大跌/如下探趨勢延長-中期像08年塑化航運航空要大打庫存跌價損失
5/5.07~08年油價30漲到140美元-09年爆跌回30再漲回80美元;
2)航空股如表:08年庫存跌價攤提-加財報洗大澡-eps大虧7元,09年再虧1元;
2010年沖回庫存價損再賺油價差,加景氣好轉:eps爆衝2.3元//股價先崩再噴
3)5/5.長榮航空與長榮海運陽明海運雷同-08/09年庫存跌價攤提,2010年沖回庫存價損再賺油價差:
eps-08/09年先崩跌;2010年爆衝 ...股價先崩再噴倍...
6)5/5.鍊油的台塑化雷同:07~08年油價30漲到140美元庫存價差賺到爆;
08/09年庫存跌價攤提,eps由7.5元崩至1.6元;20110年再隨油價漲大增
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3..6/5. 如預期認列原料跌價損失,台塑化開首槍-近二月認列原料庫存跌價損失近75億...其他塑化下游..運輸..金屬..等漸次爆開.
1)..
台塑化開首槍...6/5時.原油石化連跌，台塑四寶5月合營收1196億月減16％全挫；Q2展望原旺季不旺下修為季衰退;台塑化月減23％
受創最深，近二月認列原料跌價損失近75億。Q3展望:如政策拉抬油價升,有機會觸底回溫,因現供應鏈庫存低，不同08年9月金融風暴時高庫存.
2).相關可能要認列原料庫存跌價損失股-如宏全..大華金...統一實...長榮..陽明...股價已反應一大部分...
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4.6/10.
過去一年半-塑化原料股價已大修,未來6~12個月,有些還要再公告大幅認列原料庫存跌價損失,使其eps創近年低點,甚或虧損,PER創近年高點,雖有
末跌段與邪惡趕底風險,卻是未來幾年的中線大買點,注意JL大股東秋江水寒雁7部曲:大股東趁機財務洗大澡,主動先踹股價;網路時代反應非常快速--油價
領軍商品原料價-也可能因QE3或OT,快速反轉;如果有完美風暴恐慌趕底邪惡波,更市場多年難得一見長線大買點..
1)塑化原料等循環股股價,過去一年半已大修,未來6~12個月,有些還要再公告大幅認列原料庫存跌價損失,使其eps創近年低點甚或虧損,PER創近年高點,雖有末跌段與邪惡趕底風險,但卻是未來幾年的中線大買點 ...
--那些2011年2月後的幾個月..沒有聽我建議減碼台塑寶..遠東新..等循環股的台灣壽險退休基金等...
..JL文2011--2/27:JL談2011政經趨勢(四)大投資機構大虧錢大惡夢跑不掉--要降低財務槓桿/台塑4寶成台股最大權值股與油價密切連動,勞退退撫壽險基金, 要常祈禱油價及棉花等商品價一直往上漲(當然不會一直往上漲,所以該賣股了...)...未來6~12個月..中線大買點浮現實..可別又不懂得分批..買入....
2.)..注意JL大股東秋江水寒雁7部曲:許多大股東習慣趁機財務洗大澡,主動先踹股價;如有完美風暴恐慌趕底邪惡波,更會是市場多年難得一見長線大買點. 長線漲幅也不是30~50%可交代:雞蛋水餃股原料股反轉漲幅更可怕.
3).網路時代反應非常快速,油價領軍商品原料價與相關股價 -會由主跌段直落末跌段,在大多數人來不及反應時,已過關斬將,由末跌段衝過初升段直探主升段;其中,QE3或OT等,常是快速反轉的觸媒..
2010-4/8-JL看景氣落後循環股(商品原料)-漲火連天-//末升-初跌-主跌-末跌-初升-主升六段一起來--未來1~3年內, 可預期, 歷史宿命, 將輪到中國大泡沫崩潰..
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5..媒體與投信-幾周到幾個月後跟進話題...
1)525聯..油金雙跌 相關類股悲喜兩樣情 | 2)623.聯.油金雙跌 10檔受惠股衝
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717.JL 談商品循環股:
財報踹完,股價不跌反漲後,利多就來,JL大股東秋江雁水寒雁-第幾部曲?股價大修後,循環性佳防守性看,比電信股更有趣,台塑寶等商品循環股,在多重利空大風暴襲擊-近幾季所打下股價-極高機率-未來1~2年見不到
-95%
以上電子股股價,產品高峰創下高價永不再見,這回贏家絕大部分不保證下回也贏;商品傳產循環股不同,網路時代後,絕大部分2~3年一
循環,1.好年eps,PER與股價同創高,2.惡年eps,PER與股價同創低;中長線投資反其道才是常勝之道,因此,有下二文..
---1.好年:eps,PER與股價同創高-頂峰是中長線賣點-所以2011年2月28我寫文章-JL談2011政經趨勢(七)循環股:228長線景氣循環股頂峰徵兆與操 作
--2.惡年eps,PER與股價同創低-所以2012年5~6月我寫文:JL談2012政經趨勢(十一):5/5石油領跌原料商品循環股,有原料庫存跌價損;等庫存損大攤提大虧EPS飆高後-未來xx又到中線大買點
--檢視1.好年eps,PER與股價同創高,2.惡年eps,PER與股價同創低;中長線投資反其道才是常勝之道,
--檢視台塑寶-1.好年eps,PER與股價同創高,2.惡年eps,PER與股價同創低;中長線投資反其道才是常勝之道=>是買是賣?如買用大利空分批降風險
--檢視中鋼-1.好年eps,PER與股價同創高,2.惡年eps,PER與股價同創低;中長線投資反其道才是常勝之道=>是買是賣?如買用大利空分批降風險
---檢視台玻-1.好年eps,PER與股價同創高,2.惡年eps,PER與股價同創低;中長線投資反其道才是常勝之道=>是買是賣?如買用大利空分批降風險
--非循環如下台灣大,好與惡年差異不大;好年賣循環股躲防守股; 惡年賣防守停車場股回打低循環股;
--
重問:2011-1/5:景氣循環股價與投資投機-何者對?1.景氣不再惡化eps還很糟時股價已觸底不跌.2.公司公布爛財報(趁機打爛帳)後股價低點
幾年後見不到.3確認最壞已過股價噴一段.4.爛帳未來費用先打-以後財報一季比一季好.5.雖EPS超級棒,確認景氣最好過,股價作頭後崩跌.
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718.米克斯分享..蝦米！賣一噸鋼鐵 不如一斤豬肉
723.kmvrisk分享鋼市委靡不振 ArcelorMittal擬減薪渡寒冬...新聞報越慘越好 ....早死早超生
8/3.如預期油價回升,營收觸底升.鉅.台塑化總經理曹明指因原油價揚，使油品烯烴產品價漲開工率升;台塑4寶今公布7月營收，除台化月減3%(因麥寮 廠電力異常復機影響營收20億)外，南亞月增1%，台塑台塑化月增17.7%與18.4%，4寶7月營收1122億月增11.5%。
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815.巴菲特旗艦巴郡近操作-
清光Intel,轉買National Oilwell Varco(鑽油器材股) ,Phillips 66(煉油);
增持:美銀,Via;減持:嬌生,Ingersoll-Rand,賽諾菲...大賣防守性消費股-.像嬌生賣64%-約13億美元/寶鹼賣19%約9.1
億美元...像統一的食品-Kraft Foods (KFT)減 25%約7.8億美元...
巴菲特大減亂世的資金停車場股!轉入塑化煉油股--與我717.談換電信股轉入台塑4寶股有異曲同工之妙...
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817.如預期....經.成品油價差拉大，利潤豐厚，另外，乙烯等產品供應吃緊，價格走高；法人估，主要生產商台塑化（6505）8月不但可望轉虧為盈，在台塑四寶第3季獲利排名中，更可望坐三望二。台塑化 本季業績俏 | 聯
824.美媒體報導-中國各種存貨堆滿-本尊中股續測底-替身的台股中概股照樣飆!!!
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10/4.2 個月前預言實現:時.Q3油價漲推升產品售價，客戶回補庫存，台塑四寶Q3業績同步增，bteps:台塑(最賺1.3)南亞台化台塑化(皆轉虧為 盈):0.7、1.1、1.2元,
(累前3季與年減:2.2元-66%,0.65元-90%,0.5元-85%,0.05元-98%);四寶Q3營收季平，稅前-前季25億大增至305
億。累前3季營收1.1兆年增2%稅前年減84%。Q3季增營收:台塑+2%/南亞+5%/台化-13%
/..。(南亞前3季認南科虧損逾100億約eps1.33元)。9月未見十一長假積極補貨。估布蘭特油價110-115美元區間波動。
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11/9台塑與台化股價去年初100~120元,媒體與外資升評全面大利多,外資全力狂追恐慌趕頂;
我寫文說循環股頂峰該賣,股價反轉台化迄今向腰斬價邁進:2011年2/28.JL談2011政經趨勢(七)循環股-塑化等:228長線景氣循環股頂峰徵兆 //台化向腰斬價邁進後,媒體大利空出,外資大停損,要恐慌趕底,請復習JL大股東秋江水寒雁七部曲..與上述循環股操作文
--2011-1/5.我提出長線預警:現在原物料股在衝刺邪惡波,未來3~6月內作頭再反轉崩跌-
當時還有出書魔咒-
去年初考題-現考第三次
2011-1/5. JL問:景氣循環股價與投資投機-何者對?
1).景氣不再惡化eps還很糟時股價已觸底不跌.2).公司公布爛財報(趁機打爛帳)後股價低點幾年後見不到.
3).確認 最壞 已過股價噴一段.4).爛帳未來費用先打-以後財報一季比一季好. 5)..雖然EPS超級棒,確認景氣最好已過,股價作頭..以後崩跌而下...(就是現在2011-1/5)....6).其他.
上面考題是2011年1/5...相信老同學都答過答案...
現在把時間改成-2012年11~12月..歐巴馬大選選完...是那階段???
(台塑/台化-EPS今年在虧損邊緣-無法像景氣高峰賺5~8元..)
現在:觀察..(不能急-大利空出見媒體時..分批...)
1.公司派大打呆-把未來幾年費用爛帳一起打-報濫eps
2.媒體報導大利空-像電石法台塑寶完蛋...石油要跌到50以下..中國生產過剩取代...等/
3.外資踹踹隊-一致性降評...一致性降目標價... 4.部落客全面看空他們....57/58...全面喊空... 5.成封面專題(或出書)-說能源石油(塑化)商品市投資已死....
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10/20鉅. 巴克萊：塑化業2013年仍有挑戰 難見復甦 減碼南亞3檔
---2012-1106-57金錢爆(消失的指數)4-1
11/10..台塑四寶今年獲利 恐比2008年金融海嘯更慘 | 股市投資 | m.udn.com
11/10
耶!大老闆主動公布比08年世紀金融海嘯爛的完美風暴大利空(財務洗大澡-像世紀金融海嘯打低長線機會).聯.台塑集團總裁王文淵今主持32屆運動大會:
今年飽受美債歐債及中國經濟跌破8%全球不景氣拖累，國際油價跌至85美元，加六輕連串工安停產，且提巨額虧損大輸血挹資DRAM廠南科華亞科;石化龍頭
陷景氣寒冬,台塑四寶前三季稅後淨利只有188.6億，全年獲利估不及去年一季單季，將破2008年金融海嘯504億新低。
完美風暴大利空:
1.美債歐債及中國經濟跌破8%全球不景氣，
2.國際油價跌至85美元(註:就是美國大選歐巴馬打油蟲-壓油價)
(請見我網誌年初分析-) 3.六輕連串工安停產， 4.提巨額虧損輸血挹資DRAM廠南科華亞科
有關.大利空2.國際油價跌至85美元-美國大選歐巴馬打油蟲-選前釋戰備石油打壓油價-
請看我在2012年2/16分析文-JL看2012年政經趨勢(五) 美國總統大選股市操作意義:避伊朗戰,查油價炒作-油價區間浮沉;經濟長線日本化-.. 以鄰為壑,..
有關4.提巨額虧損輸血挹資DRAM廠南科華亞科....華亞科被逐出MSCI機率非常高...這也會壓抑南亞與台塑寶-不過..我十月下旬以來,在噗提過N次,華亞科與無量跌停一段,世界法人應該沒人不知了
11/12.今天電視每台幾分鐘就播一次-台塑集團總裁王文淵對於明年景氣還是不樂觀，年終獎金發放，除非年底前經濟發生奇蹟，否則台塑集團年終獎金不超過2.9個月，還可能比2008年金融海嘯2.99個月還低。也認為景氣低迷恐不是一、兩年可渡過;
這樣大利空-以前都是直接跳空大跌半支停板以上,甚至跌停....
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III.JL2012-12/16文-:(循環股:塑化鋼鐵航運等):12/15年底作帳大狗熊翻豬羊變色科技轉原料/11/15台塑寶完美風暴大利空,類台灣長投人長投店鋪機會
-(2011年初警示景氣循環股恐慌趕頂,投資投機高檔反轉賣點,2012年下半年相反)
1...啥叫長線循環股,投資投機時機,與2011年初-中線反轉預警..摘要....
1)頭部預警2011-1/5與2/28文,當時原物料股衝刺邪惡波,提長線預警未來3~6月內作頭再反轉崩跌(見上文)
-當時,媒體投信又慢3拍在循環股高點-把循環股當定存股炒-媒體在循環股高點荒腔走板鼓吹追頂-
--2011年實例:塑化/紡纖/房產/航空/航運...(見上文)...
2)預警頭部:2011-2/28.JL談2011政經趨勢(七)循環股(塑化鋼鐵航運等):228長線景氣循環股頂峰徵兆與操作
3)循環高點反轉風險:警告持股台塑4寶遠東新多的台灣長線法人,如國泰壽/新光壽/富邦壽/退撫勞退基金等,要預作準備JL文2011--2/27:JL談2011政經趨勢(四)大投資機構大虧錢大惡夢跑不掉--要降低財務槓桿/台塑4寶成台股最大權值股與油價密切連動,勞退退撫壽險基金, 要常祈禱油價及棉花等商品價一直往上漲
4)總結:長線景氣循環股投資投機特色與時機:看未來趨勢,不能只看當時EPS或抱財報當聖經正好被坑殺-長期是買在高本益比，賣在低本益比--毛利/EPS都要倒著看來投機才不會受大傷/
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2..2012年中,大打庫存跌價損失與六輕火燒全面整修費用後:2012年610:JL談2012政經趨勢(十一)5/5石油領跌的原料商品循環股(塑化鋼鐵航運等),將有原料庫存跌價損失;等庫存損大攤提大虧EPS飆高後-未來6~12個月內又到中線大買點//JL評定存股與循環股-簡短復習請見本文...
--2012.-6/10.
過去一年半-塑化原料股價已大修,未來6~12個月,有些還要再公告大幅認列原料庫存跌價損失,使其eps創近年低點,甚或虧損,PER創近年高點,雖有
末跌段與邪惡趕底風險,卻是未來幾年的中線大買點,注意JL大股東秋江水寒雁7部曲:大股東趁機財務洗大澡,主動先踹股價;網路時代反應非常快速--油價
領軍商品原料價-也可能因QE3或OT,快速反轉;如果有完美風暴恐慌趕底邪惡波,更市場多年難得一見長線大買點..
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3.Always back to basics and the common senses ../2012..11/15因華亞科被剃除MSCI成分股拖累,台化股價快腰斬到2張換一張台灣大或台達電了,雖三者十年長期平均配現息能力或相近;
台塑1張快換1張潤泰全或正新股票;台化1張快換1張潤泰新或統一股票,雖然以台塑台化過去與未來十年長期平均配現能力都分別是潤泰全正新,與潤泰新與統一的數倍以上./11/15. 照相存証..註..1123.
11/16. // (法人漲時追漲過頭,跌時追跌過頭...這就是很好例子;不過上述說法,必須是可持股2~3年以上等下循環股市再瘋..;不能是融資借錢買,長期投資的一小部分,可抱2~3年以上,買也是分批買...)
--11/14.中鼎快與台化黃金交叉?或台化快要與中鼎死亡交叉?
-1123.boots8說 每次都買得不夠多...彈得好快喔/win說 這次買不少，但是前幾天往下殺的時候真是痛阿，可以買著配股息/MSCHEN說買完看他跌真的蠻痛的~不過是一個好的練習機會
4..巴菲特大減亂世的資金停車場股!轉入塑化煉油股-我談比較統一潤泰與台塑寶有異曲同工之妙.
815.巴菲特旗艦巴郡近操作-
清光Intel,轉買National Oilwell Varco(鑽油器材股) ,Phillips 66(煉油);
增持:美銀,Via;減持:嬌生,Ingersoll-Rand,賽諾菲...大賣防守性消費股-.像嬌生賣64%-約13億美元/寶鹼賣19%約9.1
億美元...像統一的食品-Kraft Foods (KFT)減 25%約7.8億美元...
--我猜停車場股因被太多逃躲亂世的資金躲藏-使股價太貴不值投資!其中巴菲特大減碼-像台股統一 的食品巨獸Kraft Foods卡夫食品..還有嬌生寶鹼等-
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IV..台塑四寶完美風暴大利空-JL大股東秋江水寒雁七步曲-長線投資機會來:
1.11/15.台塑四寶完美風暴大利空..
1).美國經濟復甦緩,歐債危機經濟弱及中國經濟跌破8%,全球經濟復甦緩慢陷困頓..
2)美國大選歐巴馬打油蟲-壓油價,國際油價跌至85美元,11月中後已選完,回歸正常..
--國際油價跌至85美元-美國大選歐巴馬打油蟲-選前釋戰備石油打壓油價-
請看我在2012年2/16分析文-JL看2012年政經趨勢(五) 美國總統大選股市操作意義:避伊朗戰,查油價炒作-油價區間浮沉;經濟長線日本化-.. 以鄰為壑,..
3)油價去年110美元高點而下,美國大選歐巴馬打油蟲到85美元,但庫存跌價大損,已於上半年財報提列超過百億跌價損失..
4)六輕連串工安大停產，大檢修與大提費用...
5)提巨額虧損輸血挹資DRAM廠南科華亞科,另預期華亞科被MSCI剔除成分股拖累,外資大停損相關股,但實施事後12月多,按以往慣例,大停損賣盤告段落,華亞科極可能反向連連鎖漲停一段時間...
-11/11.華亞科被逐出MSCI機率非常高...這也會壓抑南亞與台塑寶-不過..我十月下旬以來,在噗提過N次,華亞科與無量跌停一段,世界法人應該沒人不知了
--華亞科剔除MSCI台灣標準成分股,股價直直跳水,拖累台塑股-其實華亞科大股東,尤其是外資大股東(美光/恆義...非常集中..)
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2..長線循環股投資-千萬不要忽視前瞻性,只抱財報看決定投資,像用後照鏡開車...
2011-1/5.當時...我提出長線預警:現在原物料股在衝刺邪惡波,未來3~6月內作頭再反轉崩跌-
當時還有出書魔咒-....;
當初-還出考題教大家-投資循環股的觀念-.相信老同學都答過答案...
2011-1/5. JL問:景氣循環股價與投資投機-何者對?
1).景氣不再惡化eps還很糟時股價已觸底不跌.2).公司公布爛財報(趁機打爛帳)後股價低點幾年後見不到.
3).確認 最壞 已過股價噴一段.4).爛帳未來費用先打-以後財報一季比一季好. 5)..雖然EPS超級棒,確認景氣最好已過,股價作頭..以後崩跌而下...(就是現在2011-1/5)....6).其他.
現在(2012年11/15).再考一次...歐巴馬大選選完...是那階段???
(台塑/台化-EPS:2010年底到2011年初-當時景氣高峰賺5~8元,股價頂峰100~120//今年虧損邊緣-股價60~70)
3..台化向腰斬價邁進後,媒體大利空出,外資大停損,要恐慌趕底,請復習JL大股東秋江水寒雁七部曲..與上述循環股操作文配合: (觀察:越多訊號出現-股價打越低越好,大利空見媒體時..陶朱公法分批買...)
1).公司派大打呆-把未來幾年費用爛帳一起打-報濫eps
2).媒體報導大利空-像電石法台塑寶完蛋,油頁岩煉石油-油價要跌到50以下,中國生產過剩取代,王文淵自己出來喊空...等等/台塑四寶今年獲利 恐比2008年金融海嘯更慘 | udn
3).外資踹踹隊-一致性降評...一致性降目標價...
4).部落客全面看空他們....57/58...全面喊空.(MSCHEN分享台化最新財報追蹤(至2012Q3) 獵豹-仍看壞)/2012-1106-57金錢爆(消失的指數)4-1
5).成封面專題(或出書)-說能源石油(塑化)商品市投資已死....
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4..JL大股東秋江水寒雁七步曲-完美風暴中,大股東提列大損清理財報,再公開大看空,長線投資機會來..
1)11/10 大老闆主動公布比08年世紀金融海嘯爛的完美風暴大利空(財
務洗大澡-像世紀金融海嘯打低長線機會).聯.台塑集團總裁王文淵今主持32屆
運動大會:今年飽受美債歐債及中國經濟跌破8%全球不景氣拖累，國際油價跌至85美元，加六輕連串工安停產，且提巨額虧損大輸血挹資DRAM廠南科華亞
科;石化龍頭陷景氣寒冬,台塑四寶前三季稅後淨利只有188.6億，全年獲利估不及去年一季單季，將破2008年金融海嘯504億新低。
2)--11/12.今天電視每台幾分鐘就播一次-台塑集團總裁王文淵對於明年景氣還是不樂觀，年終獎金發放，除非年底前經濟發生奇蹟，否則台塑集團年終
獎金不超過2.9個月，還可能比2008年金融海嘯2.99個月還低。也認為景氣低迷恐不是一、兩年可渡過;這樣大利空-以前都是直接跳空大跌半支停板以
上,甚至跌停
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5..11/15. 為何超級大狗熊台塑寶,10月底迄今是極少數完全沒有輪到大狗熊翻行情?
1).補跌.2).老闆自覺不夠便宜還要踹更低才要回補.3).外資正大停損遇大放空 中.4).正恐慌趕底.5).不是不報狗熊翻,而是時候未到.6).利空未完全出盡.7).長庚醫院正偷偷先買,買低部位後再宣示.8).油價還沒確認轉強.9.其 他
--cross88說..台化現是3年來最低點,希望能再俯衝向下!可買到更低...
--trifire說... 11/16 crude 結算 科科 慶祝感恩節 提早了 結算前後 常有極端行情啊
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6.11/15.市場總是:看好時-一窩蜂看多追漲,恐慌趕頂漲過頭;看壞時-一窩蜂看空追殺,恐慌敢底跌過頭..
1)如只用財報決定:循環股投資-我已提過N次-好像用後視鏡開車很危險...
就是會有這種現象:...看壞時-一窩蜂看空追殺-恐慌敢底跌過頭...
所以當時說:不能急!實在忍不住-把想買的錢分十份-先買一份感覺追蹤,等壞消息出,分批慢慢買...
-看來週刊快要出雜誌封面-宣布台塑寶死刑了......
2)近日成交量超大,回顧AK說:公司大利空後,.股價崩跌一大段後,如果開始有大量成交,是長線固執人(像長庚醫院/壽險/退休基金等..)入場訊號....
3)這種破底急跌恐慌趕底低價-是3~4年大循環才能見到一次.....
這種恐慌趕底腰斬價出現-...一定有5到10年才會發生的多重完美風暴大利空打擊...
市場總是看壞時-一窩蜂看空追殺-恐慌敢底跌過頭... 所以...一直提醒同學:不能急!實在忍不住-把想買的錢分十份- 先買一份感覺追蹤...等壞消息出-...分批慢慢買..
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V.11/15.美風暴大利空打下台塑寶股價-是台灣很多長投股民長線投資好機會,比擬店鋪投資..
1..台灣40年長投股民投資史-長線投資標的的結構性變遷...
1)11/15.台灣-有錢階級(醫生是其中一族群),20~30年前,有錢除買房買店面,另外就是買有資產的國壽與三商銀等;1990年國壽漲到近2千,三商銀約1500,然後崩跌...
1997台灣房地產泡沫爆,國泰金三商銀抵押資產房產價崩,股價都由當年1500~2000跌到谷底,都到約10~20元...這些醫生,長線人大虧....
2)台灣這些有錢股民被有土斯有財的銀行股燙傷之際...;就是約10~20年前,台股出現了新族群:台積電聯電宏基華碩鴻海凌陽瑞昱義隆力晶華邦電等;
台灣這些有錢股民,原認為他們沒土地資產,且波動大都只淺嚐即止,
沒想到這些股票超級會飆,飆起來都5~10倍,就漸增部位取代傷心得金融股,到後來成投資組和的主流...
在網通泡沫暴炸前,表現都令人激賞...
然後網通泡沫暴,那些股票平均跌70%,竟然台積也腰斬以下 (有些如凌陽成雞蛋股,力晶成壁紙...等)
原來台積也是大循環股,行動超級遲緩的大象循環股,該來時,最後也會來....
3)10~20年前,當時他們長期投資主流股-台積電聯電宏基華碩鴻海凌陽瑞昱義隆力晶華邦電,
網通泡沫股價崩跌,使他們如惡夢初醒受大傷,不敢再大量長投科技股-台積電聯電宏基華碩鴻海凌陽力晶等.
10年前約網通泡沫後,被科技股電過記憶猶新-不再像過去十年只留戀台積電聯電宏基華碩鴻海等科技股...
加上科技股大量配股吹風後,eps大摔股價大跌永遠回不去,像台積鴻海華碩等只能改場配現金股息...
在估算長期如十年平均配現金能力後-他們發現:那些科技股如台積鴻海華碩等等...
與傳產或電信或台塑4寶相比-長期如十年平均配現金能力配息率...不但沒比較好,甚至不如....
於是他們回過頭,將領息的電信/台塑4寶等選為口袋必備股...
4)為因應網通泡沫後休生養息,葛林斯班把利率長期壓低,過去十年長期-
也因國際化-國內金控力推與外商來台-推財富管理...
很多台灣這些有錢股民...就為較高息買了很多高息債-連動債,幾年下來穩穩賺比台灣定存還高息..
於是越放越多...各種連動債-尤其是雷曼連動債...
誰知-好了4~5年都沒事的-雷曼債...竟然2008年底-血本無歸-把過去幾年賺的高息全吐回還到貼...
5)11/15.台塑寶這投資
有部分台灣這些有錢股民搶了店面投資....但已是泡沫高點...
-房產篇這裏略;但他們如仔細精算目前某些台塑寶股價位-未來5年長投報酬,如店面投資,可領現金息比租金息高,如景氣回升到頂峰,股價漲幅會比店面漲幅高....
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6)11/15.很多人漸漸了解-還是用巴菲特原則-回來投資自己看得懂得,如果時機對...比岀洋冒險更好..尤其當今年最大飆最熱門的高息債又已漸泡沫化-
台塑4寶是長線循環股-3~5年會大波動,股價也會有50%以上波動...
eps最好時,股價衝頂,eps爛-或虧,股價大跌到底甚至腰斬...
當去年初,eps最好時,股價頂峰,台塑與台化股價去年初100~120元,媒體與外資升評全面大利多,外資全力狂追恐慌趕頂;王瑞華大申報賣股;我碰到這些有台塑寶老朋友-就叮嚀他們該賣了...
我寫文說循環股頂峰該賣,股價反轉台化迄今向腰斬價邁進:2011年2/28.JL談2011政經趨勢(七)循環股-塑化等:228長線景氣循環股頂峰徵兆 //
他們常常回答我-賣了不知道錢擺哪裡(我當時也不建議買房)我還是碰到就說.該賣-然後等待....
不過頂峰轉大跌已約2年,向台化股價近腰斬..
現在開始,我會不厭煩告訴他們,去年初賣台塑寶的現金,可以分批聽到大利空轉回來台塑寶了....
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2..台塑集團總裁王文淵同時間:一手大喊看空股價打低股價,另一手搬大錢大買打低的股價...
Jesee Livermore 說:大老闆看他做什麼,比聽他說什麼重要!
11/10. 大老闆台塑集團總裁王文淵-主動公布比08年世紀金融海嘯爛的完美風暴大利空...
11/18.如預期長線人台塑集團近月..持續大回補持股...
11/18..經.台塑集團啟動護盤，近月由長庚醫院大買台塑等近4萬張約20~30億元動用約股利收入八分之一。台塑集團主管透露:台塑寶股價仍在低檔，長庚還會適時加碼。
(以跌最深台化為例:回顧2010年底~2011年初:王瑞瑜申賣約2萬張台化等,均價約百元,現長庚如回補約60元)長庚砸30億護盤 還會加碼 | | 聯合新聞網
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3.JL前瞻油價與塑化股價-台化為例:
-2010年油價低檔上衝;年底Q4到年初Q1油價與台化EPS和股價(庫存價差收益)衝多年頂成年度巨星;2011Q1頂峰反轉
-2012年Q4油價探底不破底,台化EPS和股價破3年大底成年度超級狗熊.
1121.JL
問:油價12月底作帳前走勢?1).已觸底不破底,春吶前最壞已過.2).會因中東局勢與財務跳涯談判而振盪.3).但初期緩步回升驚驚漲.4).中期確
認漲勢,空頭回補與後知後覺跟上會大漲一段.5).後期作帳加快腳步衝刺與嘎空.6).一路向南破大底.7其他.
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4..1122.久盼封面魔咒與判死刑都到齊:
1)石油領軍商品市跌2年,台塑寶等股價大崩台化腰斬;上週說期待確認觸底訊:雜誌週刊出封面判高油價已死或外資踹踹隊判商品市投資已死齊出現,照相存證.
財訊封面低價石油來
2)何時世界法人一致性踹原物料類股?1120花旗判商品多頭已死....
--11/9.
又用後視鏡前瞻.鉅.瑞銀證:
明年經濟可望緩步改善，維2013年台股目標指數8200。預估明年首季去化庫存後晶圓代工產用率將可轉佳，對上游半導體後市從中立轉正向，預估產業拐點
將可較早顯現，建議加碼上游科技類股，台股投資組合加入聯發科聯電友達，將電信類股從加碼降至中立，維減碼原物料族群。台股組合:看好台達電聯發科聯電友
達正新華碩等，不看好宏碁宏達電台塑化中鋼。
---11/20.慢拍踹踹隊來補踹了...央.瑞信：台塑長投DRAM和新投資越南鋼鐵廠令投資人不安,壹傳媒引發更多公司治理疑慮-集團獲利今年將創近10年新低，明年集團平均殖利率預估僅2%低於往年4~5%
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5...1120.台塑股價觸底大漲後-台塑集團公布買回持股,也連番公布利多-如李志村公開主動說利多:
---1).Q4石化品報價看漲.2).台塑集團重啟大乙稀計畫.3).習近平曾主管福建-台塑成習惠股.4).其他很多點與我噗相似....長庚醫院 加碼台塑四寶 聯 ///聯..石化報價看漲 台塑四寶Q4旺 |
--12/8時.台塑董事長李志村看石化業:今年異常差,中美明年都可比今年好轉
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6.產業季節性補庫存例多來...
-1211.時.PLATTS報導，塑化上游原料報價啟動反彈訊號，乙烯苯價現貨報價大漲100美元、31美元，加上中國聚酯庫存漸消化，上游原料原料止跌反彈搶補庫存，帶動EG、SM、PTA現貨勁揚29～30美元。台塑化、南亞、東聯、台化及國喬營運升溫。
7.1216.時.庫存低成本推升力道大，塑化由PVC、EG及SM領復甦；SM報價突破新高，EG、PVC也展連三漲氣勢
8..我在11/15.文章點出用景氣循環股投資法買台塑寶-股價漲一個月後,終於,前天12/16.有財經部落客介紹了景氣循環類股
1/10.大家11月底坐轎台塑寶為主原料股時,噗友c提醒某大壽險投資部要注意法人低持原料股,會可怕反轉!對方不認同說等中國港口鐵礦砂庫存降再說;原料股大漲後,中國公布庫存大降了!
1/10.wsj.中國鐵礦石進口量12月與全年同創高,港口庫存已從去年夏末逾1億噸降至約8千萬噸,港口庫存難尋推動價飆;去年9月初迄今鐵礦石價已累漲71%至每噸約156美元。
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VI.前瞻-年底作帳常有年度大狗熊翻-常啟動豬羊變色類股大調整:世界法人有減科技轉原料商品動作,調整不會只有幾週,最長持續數季..
1.年底作帳後常有年度大狗熊翻-還常啟動豬羊變色類股大調整:世界法人有減科技轉原料商品大動作,通常調整不會只有幾週,有時持續數季..
1)美股蘋果領供應鏈續大跌,資金由科技轉移原料商品,持續大買台塑寶中鋼正欣遠東新等..
12/13蘋果供應鏈拉回Swks-6%Brcm-3%蘋果NokOvtiTqntArmhAigTolGm-2%Nbi-1% Rim+4%
12/14資金由科技轉移原料商品/蘋果領供應鏈續大跌/中股領油原料商品大漲/美鋼+7%美鋁惠普+2%Swks-6%Qcom-5%蘋果Lgd-4% TqntOvtiBrcm-3%
2)11月創高營收公告後,與美國蘋果供應鏈相同,外資瘋狂大賣結帳台股鴻家軍(與大立光等):4家提款40億!
3)每年底年報結帳前後,常豬羊變色:把今年大漲超級巨星人人買滿的獲利了結,資金轉布局年來大跌基期低大狗熊;法人資金轉科技到原料股-不會只有幾週
4)1217.世界股王蘋果股價重挫25%後,你看何時原料股王埃克森美孚重回世界股王與亮麗五十王寶座?1.今年底.2.明年春.3.明年底.4.後年.5.2年內沒機會.6.永沒機會.
JL註:如世界亮麗五十王由科技換回原料股,法人作帳拉抬會分散或轉移部分資金;蘋果只是那指標指重磅股,埃克森美孚不但是那指標指成分股,還是道工指與CVS連動-實質上第二大重磅股.
5)12/6.每年底年報結帳前後,常豬羊變色:把今年大漲超級巨星人人買滿的獲利了結.今年世界法人給蘋果DJL(掰掰信)今年台股哪些巨星炒太貴法人滿手-法人會給DJL,像世界法人給蘋果DJL?
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2.页岩油革命衝擊...
1)12/6.年底作帳前,空頭大軍的反撲踹油價;油價連跌幾天.12/6.Wsj. 高盛：页岩油革命将改变全球经济格局 -1210.年底結帳前,花旗跟進高盛,再踹油價-如果頁岩氣礦產出油氣-價格可長期大幅低於石油價-那5~10年會產生替代效果,運輸業會大量使用頁言油氣取代石油 -那油價促通膨壓力減,哪些產業可受惠較低能源價?
-1210..台塑化：大陸併購 衝擊台廠 | 聯-
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2)JL短評:李志村-評下游可受惠成本降,轉投資美台塑低成本優勢，營運近30年來最好;因頁岩氣開採成功，產出大量天然氣乙烯成本大降，美乙烯約台一半。
12/8時.台塑董事長李志村看石化業:今年異常差,中美明年都可比今年好轉 ；
美復甦將領先中國歐洲，轉投資美台塑低成本優勢，營運近30年來最好;因頁岩氣開採成功，產出大量天然氣乙烯成本大降，美乙烯約台一半。台塑除規劃六輕
4.9期，也與日商布局高質化。美因珊蒂颶風加內需回溫，石化業有反彈行情;大陸打房一、二線大都，三、四線城市鼓勵建設有利PVC需增價漲..
3)1217.頁岩油氣生產乙烯便宜一半,台塑完蛋?
石化老將李志村專訪後短評:
(1).
抓住商機台塑美國約5百億擴廠,原廠擴建如順利,至少4年後才完工投產(新進者或新廠環評,時間或加倍);(2).頁岩油氣生產只對乙烯成本有利,高附加
價值丙烯、丁二烯及芳香烴等產品產量少甚無法產出(仍以石油腦產出有優勢)(3)這幾年經濟不景氣,需2~4年建設期的原料商品如塑化鋼鐵廠擴建大減,台
塑寶趁機逆勢擴建鋼廠塑化廠,等2~4年經濟觸底回循環成長期台塑寶量產完成,抓住商機.(4).台塑寶過去30年都是這樣,逆勢先布局,等景氣回旺時已
準備好
-台塑寶這幾年,趁景氣爛別人喘息,反向大擴廠,資金需求大-財務負擔重(越南鋼廠/美國頁油岩氣新廠/六輕燒廠全面翻修管路與新擴建
/DRAM燒錢...等等)..EPS不可能太好;但卻是壽險/退休基金...趁爛eps與濫股價-長線投入鎖保險箱得好機會...景氣回升..二線廠才
要開始計畫擴廠..台塑寶已準備好了;像台積電-每一次不景氣...就把對手拋開-甩地遠遠地;
1214.經.台塑持股22.59%的美國台塑,
將投資17億美元約494億台幣，擴建德州廠興建天然氣蒸餾分流工廠，將把目前40~50%油頁岩氣提煉天然氣料源-明年中增至全面採用，生產乙烯成本是
目前麥寮六輕一半，搭上能源革命風潮。德州到墨西哥邊界本蘊藏著豐富頁岩油。已提申請如近核准，依工期計算，希望2016年可投產。
新擴
建案產能:乙烯年產80萬噸、丙烯60萬噸及30萬公噸低密度聚乙烯/乙烯醋酸乙烯酯（LDPE/EVA）廠，與天然氣分流工廠擴建。投產後，台塑美國乙
烯、丙烯總年產規模各達240萬公噸、100萬公噸，僅次麥寮六輕乙烯293萬噸、丙烯236萬噸，成集團第2大石化生產重地。就單位生產成本，台塑美國
將優於麥寮六輕。
有關美油頁岩、中東天然氣產出乙烯成本優於石油腦進料的麥寮六輕，李志村表示，前者產出產品只有乙烯具優勢，丙烯、丁
二烯及芳香烴等產品產量少甚無法產出(就目前售價上均優於乙烯
)，且以其石化衍生物來看，丙烯、丁二烯衍生物的經濟價值優於乙烯，也是未來發展高值化產品重點。因此雖頁岩氣能生產主流乙烯產品，但是石油腦仍然是生產
丙烯、丁二烯等產品主要原料，成為麥寮六輕重要的獲利來源。
--,籌錢台塑聯貸案 利率將低於2% - 台塑集團繼台塑化去年以史上最低加碼利率52基本點向銀行聯貸9億美元後//6/5.時.台塑3.9億美元聯貸 可望破冰
4)至於王家幾個富二代老公子哥兒,每荒腔走板亂說話如不是自曝其無能,或就是別有用心,權錢使人腐化?如果越少亂說話(每次都需老臣出面救火);或越少爛出主意(如買蘋果),資本市場會越歡迎....
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大家可看出韓國浦相鋼廠(Posco比中鋼大很多-亞洲鋼鐵領頭羊)與SK
Innovation(相當於韓國台塑寶)-兩者股價與台股類股相同,已觸底彈升-表示世界法人資金轉移原料股共同現象不是王文淵可關起門自幹/王文淵可
能上月低點回補不夠,想再打低點回補! 警訊！ 王文淵：景氣再壞下去 15K有可能?
3.如果明年金融風暴的系統風險爆發,初期資金躲勢強股,長期資金退潮,最後也會補跌..
4.2013年-1/25跌深台塑寶領軍原料股11月中來大反彈股價大漲回中性後反彈行情告段落
1/25.去年第4季初跌過頭,11月中台塑寶領軍的原料股反彈行情,因為股價回中性,隨昨結算期油價格回跌,可能告段落...1/25.JL談(油商品航運鋼塑紡水泥循環股):1/25跌深台塑寶領軍原料股11月中來大反彈股價大漲回中性後反彈行情告段落/1120低價石油封面魔咒,花旗判商品市多頭已死1/25.wsj.油價紐商所原油期貨結算價週三跌1.5%至每桶95.23美元﹐創一個月來最大跌幅。已於週二到期的紐約商交所二月交割輕質低硫原油期貨合約結算價在到期當日創下四個月高點。
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JL談台股11年底馬英九折價賺錢良機的完美風暴
(2011年10月~2012年2月匯總//最新更新-2012-3/2.;雅虎關網誌搬家..)
1/14JL陶朱公法分批撿股(兔年尾台股完美風暴)/228資金行情一步到位/3/2邪惡波5D股-最瘋最甜最飆!沒人知何時停!好膽你就來//-相關2012-1/14-JL大股東秋江水寒雁加第七部曲:2012初-反向思考完美風暴訊/聽大老闆說空停損最低-伏地魔七分靈都不夠死
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I.. 台股新完美風暴Buy the Perfect Storm-JL陶朱公投資法良機..1..十二月初噗聚提到:因五大風暴同時來臨,台股新完美風暴正在進行(長線人碰到跳樓價-分批挑肥檢機會) ,12月初噗聚說:未來幾週,台股折價很可能是未來 幾個月或是幾季,看不到的長線投資低點,好好保握;如果馬英九又選輸而再恐慌趕底,會是未來幾年看不到的投資買點,我點到完美大風暴摘要:
1)世界性政經系統風險風暴:歐債危機,信評機構降評,政府減支,消費者擔心減支,歐美通路減庫存....
但也因此各國政府競相低率大灑錢以對,灑錢過多,市場間流動性不均衡,許多市場會泡沫化,...
2)台股本身政治風險風暴-因總統大選,台股產生馬英九大折價3個月,依過去經驗,選後不管誰當選,股市回世界軌道,不但賺馬英九大折價縮小,還可賺股市年初世界資金行情價差--見下附分析文--
3)電子產業大利空-泰國水災使PC主要零主件硬碟大減產與價格大飆,消費大減旺季不旺,需求延遲1~2季,相關上下游的供應鏈庫存超級低(封測/IC設計/面板/記憶體..等..)
一旦硬碟供應恢復,價跌量增,需求漸回,整個PC供應鏈從上到下補庫存的急單效應,電子股就可暴漲一波;
台灣電子產業與電子股價,每2~3年就玩相同遊戲,台灣電子業大老闆玩20~30年,
先發布大利空,財務洗大澡,讓股價崩跌,外資降評,投信與外資法人大停損...追踹股價...
等崩跌後大股東悄悄回補,然後股價無原因爆漲一段,接著傳出急單,業績好轉....
見分析文-2012-1/14-JL大股東秋江水寒雁加第七部曲:2012初-反向思考完美風暴訊/聽大老闆說空停損最低-伏地魔七分靈都不夠死
4)每年11~12月到Q1是台灣以製造為主電子股的大淡季,但蘋果都會運用推出新品造勢,相關類股供應鏈股價都在低檔,每年都用蘋果新品題材與MWC-強拉一大段股價(蘋果有世界股王爭霸/台股也因此有股王爭霸)
5)季節性大淡季--冬天是太陽能..飲料相關...
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2.台股正逢完美大風暴,是用.JL陶朱公投資法,分批買股良機,啥是JL陶朱公投資法?(詳見下附.).
當這上述壓抑股價因素淡化確立,股價會爆漲,沒有人能買最低,因此多重訊號確認,就要開始分批布局...
--即JL股價新方向爆走說:看對市場出現新方向,需時間醞釀才向前走,因原市場優勢操作者涉入過深,逆勢抵抗新局,直到大勢已去; 一旦確認方向不是微調而是崩跌或暴漲//
等世界法人 領 悟過來..會回來追股票.因網路時代迅速同步反應...股價更會爆漲回應..
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3...反向思考中長大底訊號.....
1)JL股市尋底十四步曲-多次輪迴到最後部曲---JL股市尋底十四步曲2011年底觸底翻:1219藉北韓事台股加速崩跌啟動國安基金/1124台股破底阿土伯罵人現金為王融資破底
2)世界系統風險-股價已崩跌,大家已耳熟能詳,朗朗上口,成媒體流行頭條,雜誌封面(歐債危機--略之)
3)台灣政治系統風險--台灣總統大選--台股馬英九折價-
4).信心指數大底-
2011-1026.自.央大十月「消費者信心指數」總數84點月減1.54點連跌兩月，經濟景氣信心跌最大，「未來半年投資股票時機」更創09年7月來 28個月新低。//2011-1027.時.美10月消費者信心指數，9月下修46至39.8，創09年3月來新低
5)一致性悲觀-(媒體/外資券商/台灣券商與投顧.)/-JL看法人媒體一致性盲從/1123絕大部分法人分批由選舉股啦啦隊轉踹踹隊//12/3年底報告
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6)阿土伯多次罵官員垃圾與政府勞退輔基金等黑手義和團已進場多次套牢嚴重..
1122有基沖防線破-
7)融資創低,融券創高....
8).國安基金進場--媒體與市場唱衰
1219.藉北韓事件台股加速崩跌測底,啟動國安基金
1221.網路上用昨指數與歷次國安基金介入指數比較,犯食古不化大錯
---這次世界低率,世界資金原躲美國債資金開始竄逃到代表性績優權值股,形成亮麗五十行情,美股IBM,韓股三星,台股台積等..資金避險與拉抬,權重比都在 近年歷史高檔,如果台積等亮麗五十股價還原與前金融海嘯時期(台積約35,),那現台指應不到六千,許多非亮麗五十已出現投資價值..
如以為現國安基金第一次護盤像2千年第一次護盤指數9千點..那樣的人就更無知了..
9).封面魔咒--看空作空成主流,停車場股績效稱雄,媒體標頭幾乎都是現金為王
1207聯.封關倒數-抱股過年？可能要抱很多年.媒體標頭都是現金為王
10).媒體魔咒--電視非理財節目作藝人炒股慘賠-
--1221反向思考:女人好犀利非理財節目作藝人炒股慘賠 (2011-1221股市跌破十年線:馬政府執政指數九千三跌到6633/當日宣布國安基金護盤) 女人好犀利#113 價值1億的一堂課
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4.在金融大風暴觸底後,通常是CANSLIM-3N小型成長股一馬當先領頭飆漲(過去是小IC設計股,近年加入智慧機供應鏈股)-(見下附)
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5.因為是完美風暴打下股價--分批撿拾-好石頭不必進進出出,一般人想短線打敗市場, 賣出後,雖可見的到低點,通常吃不到.常常追回在更高價.設個停利點, 沒 跌 破 時,不一定要進進出出,長期而言,絕大部人無法打敗市場.等測試不破,加碼點出現時,通常稍縱即逝,因為已做功課,才能迅速做決定.(2012年2/28註:從2011年12月到2012年2/28...許多股價已飆一倍.....)--------------------------------------------------
6..註:2012年2/28--
在業績旺季或資金旺季或強補空頂峰-注意反向思考-JL陶朱公法降風險--分批悄俏從後門溜走(詳見附.)
台股第二季間春吶..常有尖頭反轉大修正的現象--在反轉頂峰恐慌趕頂最瘋狂--S魔亂舞冷門股春吶齊放-(紅包行情因游資+作帳+股東會前強補空嘎空,股價嘎空過頭, 拉抬過度後大修正)--今年初因為歐債危機各國政府如預期先灑錢,股市先反應;台股也因選舉使春吶行情提早一氣呵成....
--2012-2/25
世界政府今年提早持續便宜行事大灑錢-世界金融市場不平衡更惡化,原過剩資金過度躲國債成國債泡沫,去年底起轉飆成亮麗五十泡沫,現再轉追金油銅商
品-又回到去年春泡沫齊吹通膨預期心理蠢動,相關泡沫恐慌趕頂,金融股應先預警山雨欲來風滿樓?新興國再新一波茉莉花運動?這次會輪東方大國嗎?
--或者今年..像去年又來個類大地震的大修正先蹲...才有3.4月作帳衝刺?
--去年3月大盤過熱需修正養精蓄銳衝4月作帳,剛好有適時日本大地震,當時給Y私噗匯總文:那一夜,我們說股經-315股災the Ides of March恐慌夜-與噗友談蘇格蘭千年投資口傳心秘
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II..2011年12月噗聚:台股完美風暴- 前瞻未來3~4個月-開始陶朱公法布局台股...
1..世界系統風險-踹踹隊大調降--歐豬債信....(網誌太多分析--不詳贅述...)
1)每次世界性金融風暴,電子股通路恐慌降低庫存, 業績大減,法人降評,股價崩跌,但過低的庫存如,SARS,2008年金融海嘯,全球央行都以灑錢政策因應,之後都是恐慌回補庫存,超跌股價狂噴,
2)因大股東公開濫業績,外資跟屁降評,內外資法人大停損,大撤資...再追踹股價,逼融資戶斷頭..
3)在泰國水災前--2011年8月底已有PC供應鏈的完美風暴投資機會--
--台灣PC供應鏈夏日完美風暴Buy the Perfect Storm/8月下旬財報照妖與醜媳見公婆/8月上放空黃金期與參拜墓碑/7月除權息強補嘎空衝墓碑 --後註--
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2.政經大利空-因選舉台股馬英九折價...--政府用一切手段拉抬
--JL談2011政經趨勢(十二).選前馬英九折價大賺錢良機?
-JL看法人媒體一致性盲從/1123絕大部分法人分批由選舉股啦啦隊轉踹踹隊
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註:政經區域小利空--北韓領導人去逝亞股大跌-台股加速崩跌測底,馬政府趁機破底以啟動國安基金..
2011-1219. 蘋.北韓19日正式公佈金正日死訊，又朝日本海試射一枚短程導彈，造成東北亞局勢更緊張。
-JLP短評:2011-12/19.去年525南北韓軍事緊張: 韓股領亞股台股大跌,先大跌至1千六再破底翻到今年春2千2
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3.產業大利空-泰國水災--
1)公布大利空踹股價
-11/10..致新9日法說總經理吳錦川說:泰國水災硬碟減產，攻應鏈不敢拉貨，數位相機出貨也受波及，加總體經濟不穩，感恩節聖誕節旺季需求可能落 空。致新預期Q4營收將季減12％至18％，10月營收3.4億月減21％。客戶多在9月備貨完，Q3季稅後2.1億元，eps2.4，累前3季 eps6.3。
--11/16..JLP短評中線:今天媒體全力打大利空是泰澇缺硬碟受害股:NB與主機板(Q4下調10~15%),配套PCB
與 IC(如立錡致新等)等, 近周來法人已連大賣,大利空大淡季,從陶朱公法,正是天上掉下來機會,中線分批買好機會...當恐慌趕底後,將是春吶領頭狂飆潛力股//面板與LED狗熊
翻媒體法人已大炒,
--11/16...主機板上游的零組件PCB與IC...法人追賣幾周了-如立錡..致新-注意...還是會有世界股市系統風險與產業進入淡季風險....不要急.不要一次買完你要的部位..要分批利用媒體大利空大踹時分批買...
--2011年..1118.路.-MRVL因泰澇傷硬碟廠,影響約25%世界廠能,延後對其硬碟驅動IC需求,下修營收前瞻,但對中國市場成長展望樂觀盤後 漲5%.上周戴 爾財報也預警泰澇影響硬碟產能,而影響PC生產.MRVL預估到1月底季度損失的10%產能可恢復.(就是我密噗所談-陶朱公法..)
--12/22時.磁碟陣列廠普安整年獲利受硬碟缺貨影響，法人估今年獲利將較去年衰退4成以上,eps約只有1.1到1.3元恐創10年來最低。普安表示，第4季為傳統旺季，營收獲利可雙回溫。但受到硬碟缺貨影響，客戶端採買意願降低，普遍有延單現象。
--1222.硬碟因泰澇缺貨,價大漲,NB供應需求接大減,2個月前起股價大跌,調降財測從Acer/立錡至新/Mrvl/Dell/Intc等終於輪到廣
達.鉅.硬碟缺貨,廣達出貨動能續緩，傳NB出貨衰幅Q4達2位數，12月5-10%，大於前預持平或小滑。硬碟正常後估明年Q1可優於往年同期....
2011年..12/12..最後終於輪到Intc降本季財測,預警因泰水災使其PC客戶惠普戴爾聯想宏碁 因缺硬碟而減產 股價大跌4%(別忘陶朱公...伺機...)
12/12.連巴菲特都躲入INTC.. 立錡已跌約30%. 致新..
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4.台股以製造為主電子業在11~12月與Q1是業績大淡季--這次因泰澇硬碟缺漲,使Q4旺季不旺,需求延至2012 Q1-急單補庫存.蘋果造勢新品題材與MWC-強拉一大段股價(蘋果有世界股王爭霸/台股也因此有股王爭霸)
1)2012-1127
噗友請前瞻.自.花旗經濟顧問鄭貞茂:沒選舉行情,因過去帶頭金融股獲利雖好，國際經濟歐債使股價不振。但台 銀行體質健全歐美連動債少該提都列，
明年放款投資放緩，獲利差點不至於虧，近M1b和M2死亡交叉是投資良機因過去景氣谷底隨後，現應儲糧下接，他預估明年Q1景氣谷底後反轉向上。
-----JL短評:2011-11/27:
這是..我打算要寫:JL前瞻2012年政經趨勢的腳本之一,他先提出,沒關係我年底前完成,也許,4個月後-明年春天後,強補嘎空(明年因春節提早,作
空要先規劃,否則會被大股東用制度嘎的今年獲利吐光甚屍骨無存)二階段紅包春吶行情沸騰時,股市大漲一段後,你會看到很多跟屁喊狂多...
2)每年11~12月到Q1是台灣以製造為主電子股的大淡季,但蘋果都會運用推出新品造勢,相關類股供應鏈股價都在低檔,每年都用蘋果新品題材與MWC-強拉一大段股價(蘋果有世界股王爭霸/台股也因此有股王爭霸)
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5..季節性需求大淡季-太陽能/飲料相關/證券股大盤成交量低是買點,熱瘋是賣點...
1)啟動..
-1220.太陽能裝置最大市場以德西等為主歐洲,需良好天氣,冬天大淡季,陶朱公投資好時機..
--1220.裝飲料容器的當然夏天是大旺季,看季EPS非常明顯,夏大好,冬天大淡季eps在低檔...陶朱公都是夏天買棉被.....等法人停損大殺低後..明夏旺季來臨前慢慢分批補...
--證券股股價..通常與成交量成正比..投資價值與成交量成反比.成交量在低檔.( 也常有領先指標功能)
(由上述成交量現象-可得JL陶朱公證券股投資法---證券股股價..通常與成交量成正比..投資價值與成交量成反比..現 在成交量在低檔..也常有領先指標功能.證券老闆或老手手法-在大利空成交量低迷時..分批買回.等著//等散戶瘋..呂60/丁萬二/胡騙子上媒體..大喊散戶 戴鋼盔衝..衝萬點時..此時成交量多也衝1.5千億..甚至2千億..此時跟隨證券股大老闆.分批從後門悄悄溜走..再耐心等下波低成交量低檔..)
--周年慶近尾聲利多將盡.法人...連續持續大賣遠百
--因選舉擔心政黨輪替,房市成交低迷,房仲股價打底,..選後量回...
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2)後續..
世界法人已耐不住,開始布局
1/30.開春後季節性題材輪表演-太陽能/遊戲/生醫 投信主力業內一起衝紅包行情?
1/31.陶朱法-大淡季時...投信續布大單-還是沒有忍到春暖花開就拋售了
2/2.太陽能續大漲小回衝衝衝//2/4.今天輪觀光/太陽能是3月底公告濫年報醜媳見公婆常客,太陽能要玩春暖花開前大淡季慢慢轉好遊戲,當然在已知大利空公
布時進場;而不是股價大漲一 波後,大股東上媒體主動公布急單股價衝高時去追高;濫財報年報要公布,類股個股要繫好安全帶準備雲霄飛車..
2/2~3.太陽能-法人續疊羅漢/新日光 /昇陽科/綠能/其他如茂迪..
2/4.太陽能如預期濫業績衝擊/新日光跌停震盪法人轉賣但未大賣//新日光 //中美晶/投信續買國碩
2/6前說醜媳見公婆年報地雷法人等不及:投信先殺太陽能:茂迪/中美晶/外資殺麗嬰房
2/9.媒體報公司派又傳急單-且近期急漲....
2/11.太陽能去年12月大淡季中公布濫業績,股價觸底,世界連動起漲大波後,後公司宣布急單,再大飆一段大漲50%後,外資踹踹轉拉拉隊-這是JL大股東秋江水寒雁第幾部曲?
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III..實際觀察-法人12月下旬與1月初-開始陶朱公操作-由以停車場股當提款機,電子供應鏈IC設計小飆股與大淡季太陽能領軍
12月下旬與1月初,外資投信領悟過來,開始以我噗浪已多次在不同地方提過多次的陶朱公法布局--
不懂啥叫陶豬朱公法..請自查檔案.(部位大外資,須用大利空大淡季,分批先布局)
1..2011-1220.停車場股遠傳統一超,與空頭波段關門股生醫股最後在補跌-啥徵兆?
1220.台積台塑化華電(占台股權值10.4%4.5% 4.3%創近年高,如非台積等勇士台指早633;金融創近年低點)像IBM三星是斯巴達勇士,力抗波斯空軍大軍--如非亮麗50不跟上,就是勇士補跌,勇士補跌波段跌勢告段落!
資金移出停車場股.
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2.外資投信法人繼續啟動陶朱公法-
1)1/12外資投信法人啟動陶朱公法:狠賣資金停車場股中華電遠傳統一超等/換買因泰澇毀硬碟產能將復產受惠PC/IC與大淡季太陽能證券股如附圖
2)1/12.如我去年底與幾週前分析:2011年股市大跌,表現好巨星抗跌逆漲的電訊統超等法人躲風險防守停車場股,(抱滿他們去年績效第一)會是2012年反彈績效墊底的法人提款機.世界法人資金動向也如預期-去年停車場防守股..由去年抗跌逆漲巨星..今年元月來成世界法人大賣超級提款機
--注意...當中華電等超級提款機-不是月底結帳時刻,法人如開始不再大賣,變成反向持-連數週大買回停車場股(電信股等..)而賣前波主流股 時,波段漲勢會歇息;要準備降資金部位換現,...
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V.附..JL陶朱公法摘要:(註:原08年3月文-簡稱JL陶朱公法/2009年11月更新--2012年1/7修正更新)
-請見---JL陶朱公法
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